2024年7月23日股市必读

在投机大错中，没有比刚刚盈利就出手，出现亏损而痴守的更糟糕了。

最新价：2964.22；涨跌额：-18.09；涨跌幅：-0.61%；成交量：2.79亿手；成交额：3164亿；换手率：0.60%。

领涨行业

1、风电设备：涨幅：4.58%；上涨：27家；下跌：1家；领涨股：海锅股份；涨幅：20.00%。

2、软件开发：涨幅：3.15%；上涨：177家；下跌：14家；领涨股：格尔软件；涨幅：9.96%。

一、市场全景

1. 盘面概述：

7月22日各股指震荡，尾盘出现拉升。沪指跌0.61％，报2964.22点，深成指跌0.38％，报8869.82点，创业板指跌0.09％，报1723.91点，科创50指数涨0.34％，报752点。沪深两市合计成交额6565.18亿元，较上日缩量133亿元。其中，上证50、沪深300指数均收跌终结日线9连阳。两市超2900只个股上涨。板块题材上，软件、网络安全、风电设备、智能交通概念涨幅居前；白酒、汽车拆解、能源金属、养殖板块跌幅居前。

2.交易水温：分歧

3.赚钱效应：一般

4.A50表现

A50期指当月连续12195（昨日：12294），涨幅0.14%（昨日：0.2%），涨跌17（昨日：25）（2024年7月23日早晨5时14分收盘数据）。

5.涨跌情况

沪深两市合计2843（昨日：3045）只个股上涨，2006（昨日：1797）只个股下跌，平盘个股236（昨日：244）只，停牌的个股23（昨日：22）只。不含当日上市新股，共有69（昨日：62）只个股涨停，13（昨日：10）只个股跌停。

（数据来源不一致，仅做分析参考）

6.成交金额

开盘成交额：上证28.27（昨日：20.66）亿元，深证32.11（昨日：25.91）亿元，创业16.69（昨日：12.70）亿元。

沪深两市合计成交额6565.18（昨日：6698.46）亿元，上证3164.15（昨日：3191.12）亿元，深证3401.02（昨日：3507.33）亿元，创业1595.42（昨日：1633.56）亿元。

7.连续涨停

连续涨停个股：*ST景峰（化学制药）（14） ST东时（汽车服务）（8） ST春天（食品饮料）（8）*ST博信（通信设备）（5）*ST中润（贵金属）（5）惠程科技（游戏）（4）京华激光（造纸印刷）（3）*ST工智（专用设备）（3）格尔软件（软件开发）（2）宇通重工（工程机械）（2）ST华微（半导体）（2）佳缘科技（软件开发）（2）东方中科（仪器仪表）（2）天顺股份（物流行业）（2）*ST龙津（中药）（2）ST摩登（纺织服装）（2）ST英飞拓（软件开发）（2）ST墨龙（专用设备）（2）*ST人乐（商业百货）（2）ST高鸿（通信设备）（2）。

高标股：*ST景峰已连收14个涨停板：

*ST景峰（000908）：预重整+ST板块7月3日公告显示，*ST景峰在当日收到常德中院作出的《决定书》，常德中院决定对*ST景峰启动预重整。预重整为法院正式受理重整前的程序，不代表法院正式受理申请人的重整申请，进入预重整是为了提前启动债权债务梳理等相关工作，提高后续重整工作推进效率及重整可行性的程序。*ST景峰是在今年4月22日被债权人申请启动预重整程序。

高标股：惠程科技已连收4个涨停板：

惠程科技（002168）：游戏+高压快充+华为+国企1、公司的主要产品为电气产品、绝缘产品、游戏发行、游戏研发、电动汽车充电桩。2、子公司哆可梦与华为云合作推出了哆可梦云游戏平台。3、公司有高压快充技术储备，目前有1000V登记的充电桩机型。 4、公司属于国有企业，最终控制人为重庆市璧山区财政局。

8.涨停集中度

涨停个股集中度较高的板块：软件开发、专用设备、物流行业、通用设备、工程建设、风电设备、半导体、电网设备、纺织服装、光学光电子、商业百货、铁路公路、通信设备、文化传媒、造纸印刷、装修装饰。

9.涨停封单

涨停封单金额排名前13名(元)：京华激光（光刻机+激光全息+烟草+包装印刷）（1.39亿）、海锅股份（锻件+风电+石油+外销）（1.36亿）、金龙汽车（无人驾驶+百度+车联网+客车）（9,857.15万）、格尔软件（汽车芯片+车联网+商用密码+网络安全+量子科技）（9,797.39万）、大众交通（网约车+交通运输+数据中心）（8,911.54万）、国民技术（网络安全+MCU芯片+汽车芯片+锂电池）（8,373.23万）、如意集团（纺织+抗病毒面料+外销+半年报预计扭亏）（7,632.53万）、和仁科技（医疗信息系统+互联网医疗+区块链）（7,512.30万）、常山北明（国产软件+华为+车联网+网络安全）（6,471.96万）、恒通股份（物流+液化天然气+清洁能源）（6,080.01万）、佳缘科技（汽车芯片+网络信息安全+量子科技+军工信息化）（5,768.31万）、威尔泰（汽车检具+仪器仪表+石墨烯+上海）（5,731.92万）、天顺风能（风电+氢能源）（5,550.63万）。

10.涨停时间

涨停时间排名前十名：京华激光（光刻机+激光全息+烟草+包装印刷）、格尔软件（汽车芯片+车联网+商用密码+网络安全+量子科技）、永达股份（拟收购+工程起重设备+风电设备+次新股）、佳缘科技（汽车芯片+网络信息安全+量子科技+军工信息化）、国华网安（国产适配+网络安全+鸿蒙+车联网+半年报预计减亏）、丹化科技（拟向控股股东定增募资+煤化工）、海锅股份（锻件+风电+石油+外销）、如意集团（纺织+抗病毒面料+外销+半年报预计扭亏）、宇通重工（无人驾驶+环卫设备+新能源环卫车+氢能源）、天顺股份（物流+统一大市场+一带一路）。

11.主力资金

沪深两市主力资金今日净流出119.05亿元（昨日：净流出129.98亿元）。其中，创业板主力资金净流出18.65亿元，沪深300成份股主力资金净流出75.69亿元，科创板主力资金净流出6.12亿元。

今日有4个行业主力资金呈现净流入，其中，汽车行业主力资金净流入最多，净流入金额为6.08亿元；行业主力资金净流入居前的还有纺织服装、家用电器，净流入金额分别为0.35亿元、0.1亿元。27个行业主力资金呈现净流出，其中，电子行业主力资金净流出最多，净流出金额为21.82亿元；行业主力资金净流出靠前的还有银行、有色金属、食品饮料、非银金融、公用事业，净流出金额分别为11.3亿元、10.14亿元、8.99亿元、7.9亿元、7.56亿元。

今日有1861只个股获主力资金净流入，其中，18股获主力资金净流入超1亿元。赛力斯主力资金净流入最多，净流入金额为4.08亿元；主力资金净流入居前的个股还有大众交通、正丹股份、科力装备、金山办公、北汽蓝谷，净流入金额分别为2.19亿元、2.16亿元、2.04亿元、1.84亿元、1.67亿元。

此外，3171只个股被主力资金净卖出，其中，28股被主力资金净卖出超1亿元。主力资金净流出最多的个股是中信证券，净流出金额为6.21亿元；主力资金净流出居前的个股还有贵州茅台、紫光股份、通富微电、新洁能、京东方A，净流出金额分别为4.46亿元、2.48亿元、1.98亿元、1.97亿元、1.89亿元。

12.龙虎榜

今日机构席位资金合计净卖出约6946.33万元（昨日：净卖出约6139.51万元）。其中，净买入的个股5只，净卖出的个股14只。

龙虎榜净买入额前十（行业板块）（买入金额，元）：大众交通（公路铁路运输）（1.07亿）、上海贝岭（半导体）（9629.57万）、国民技术（半导体）（5330.63万）、双乐股份（化学制品）（3520.36万）、常山北明（IT服务）（3334.32万）、科力装备（汽车零部件）（2641.14万）、恒锋信息（软件开发）（2116.09万）、国中水务（环境治理）（1826.32万）、恒银科技（计算机设备）（1798.90万）、东方精工（专用设备）（1699.38万）（昨日：江淮汽车（汽车整车）（4.89亿）、北汽蓝谷（汽车整车）（1.21亿）、高新发展（建筑装饰）（5887.79万）、文一科技（专用设备）（5733.83万）、星网宇达（军工装备）（4347.42万）、扬帆新材（化学制品）（4128.36万）、大港股份（半导体）（3630.52万）、华锋股份（汽车零部件）（3099.97万）、雅创电子（其他电子）（2903.49万）、格尔软件（软件开发）（2664.08万））。

机构席位净买入额前十（行业板块）（买入金额，万元）：高新发展（建筑装饰）（4455.77）、双乐股份（化学制品）（3896.08）、恒锋信息（软件开发）（963.92）、天顺风能（风电设备）（861.46）、雷尔伟（轨交设备）（518.58）、恒通股份（石油加工贸易）（-97.11）、东方中科（通用设备）（-145.15）、武商集团（零售）（-308.03）、海波重科（建筑装饰）（-310.31）、科力装备（汽车零部件）（-508.72）（昨日：扬帆新材（化学制品）（3705.02）、天迈科技（计算机设备）（2665.71）、华锋股份（汽车零部件）（1588.90）、星网宇达（军工装备）（1425.19）、乔锋智能（通用设备）（1211.39）、锴威特（半导体）（683.52）、雅创电子（其他电子）（600.59）、惠伦晶体（元件）（371.14）、茂化实华（石油加工贸易）（348.17）、兄弟科技（化学制品）（12.04））。

机构净卖出最多的股票是佳缘科技，净卖出金额约4362.49万元；机构净卖出居前的还有天迈科技、华锋股份、金龙汽车等股。

高新发展今天涨1.17%。3家机构出现在龙虎榜单上，合计净买入4455.77万元；中信建投证券股份有限公司安徽分公司买入684.86万元，同时卖出3207.58万元；中信证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部买入66.36万元，同时卖出3041.08万元。

13.北向资金

7月22日，北向资金今日成交额为1114.21亿元（昨日成交额为1171.15亿元），成交净买入19.73亿元（昨日成交净卖出59.79亿元）。其中，沪股通净买入45.02亿元，深股通净卖出25.29亿元。

北向资金今日净买入较多的有紫金矿业、北汽蓝谷、工业富联、歌尔股份、长江电力，净买入金额分别为5.02亿元、3.84亿元、2.63亿元、2.22亿元、1.4亿元。北向资金净卖出较多的有中信证券、中际旭创、阳光电源、宁德时代，净卖出金额分别为4.79亿元、2.72亿元、1.13亿元、1.13亿元。

14.融资融券

融资融券：7月19日，融资余额14108亿元（前日14163亿元），融资净买入-55.52亿元（前日-47.26亿元）；融券余额292.0亿元（前日295.1亿元），融券净卖出-7142万股（前日-2238万股）。

融资净买入板块前10名(元)：半导体（2.99亿）、石油行业（1.10亿）、专用设备（5701.44万）、纺织服装（5256.19万）、旅游酒店（2996.07万）、贸易行业（2983.12万）、船舶制造（2105.12万）、房地产开发（1918.47万）、环保行业（1610.55万）、水泥建材（1451.36万）。

融资净买入前10名个股(元)：寒武纪（1.29亿）、中国石油（7731万）、澜起科技（7131万）、中芯国际（6530万）、恒生科技（6358万）、恒指科技（5601万）、士兰微（5265万）、雅戈尔（4531万）、海光信息（4444万）、恒生互联（4189万）。

15.同比指数盈利的股票概括

盈利1%-3%的股票1039（昨日：913）只，占22.89%（昨日：20.11%）；盈利3%-5%的股票221（昨日：194）只，占4.87%（昨日：4.27%）；盈利5%及以上的股票157（昨日：113）只，占3.46%（昨日：2.49%）。

16.权重股当日表现

经历9连阳后，上证50、沪深300指数今日调整，白酒、银行、煤炭、石油等权重板块盘中震荡走低，其中贵州茅台一度跌超2%，招商银行一度跌超3%，中国神华一度跌超4%。受上周微软windows蓝屏事件影响，软件股今日大涨，和仁科技、恒锋信息、安硕信息、国华网安等股涨停。风电设备概念股表现活跃，海锅股份、吉鑫科技、天顺风能封死涨停，大金重工、中环海陆、盘古智能等涨幅居前（昨日：权重股延续涨势，沪深300指数录得9连阳。半导体芯片股爆发，裕太微、惠伦晶体、锴威特、雅创电子、英诺激光20CM涨停，文一科技、格尔软件、凯美特气、士兰微、上海贝岭、大港股份等涨停。 轨交设备板块持续上行，通业科技、铁大科技、神州高铁、今创集团涨停。教育股走强，国新文化涨停，科德教育涨超6%。白酒板块持续走高，贵州茅台、泸州老窖、迎驾贡酒、今世缘涨超2%，山西汾酒、古井贡酒、五粮液等跟涨。有色金属大幅下行，紫金矿业盘初一度跌超6%，湖南黄金、晓程科技、玉龙股份、兴业银锡等跌超5%。房地产板块走弱，我爱我家一度触及跌停，城建发展、滨江集团跌超5%。汽车股尾盘“熄火”，北汽蓝谷一度触及跌停，江淮汽车、赛力斯均下挫）。

17.指数贡献度

上证指数贡献度前十（贡献值）（涨幅）：中信证券（0.63）（4.13%）工业富联（0.32）（1.01%）赛力斯（0.31）（4.21%）江淮汽车（0.23）（8.22%）恒瑞医药（0.22）（1.28%）联影医疗（0.18）（2.92%）金山办公（0.14）（2.34%）士兰微（0.14）（6.46%）中国铝业（0.14）（2.20%）东方电缆（0.13）（6.30%）（昨日：贵州茅台（2.30）（1.88%）中国平安（0.46）（1.56%）海光信息（0.43）（3.80%）寒武纪（0.39）（5.67%）中信证券（0.33）（2.21%）片仔癀（0.31）（3.60%）中芯国际（0.31）（5.03%）中国中车（ 0.30）（2.45%）山西汾酒（0.29）（1.85%）中信建投（0.25）（3.15%））。

深证指数贡献度前十（贡献值）（涨幅）：阳光电源（2.39）（2.52%）长安汽车（1.44）（2.14%）胜宏科技（1.30）（6.44%）比亚迪（1.21）（0.59%）泰格医药（1.06）（4.15%）康龙化成（0.91）（5.90%）浪潮信息（0.79）（2.17%）麦格米特（0.72）（8.61%）软通动力（0.71）（4.02%）丽珠集团（0.68）（5.48%）（昨日：五 粮 液（3.89）（1.77%）三环集团（2.92）（8.02%）泸州老窖（2.81）（2.86%）宁德时代（2.58）（0.58%）比亚迪（2.06）（1.01%）东方财富（1.84）（1.52%）圣邦股份（1.48）（6.75%）紫光国微（1.25）（4.00%）盐湖股份（1.25）（2.20%）汇川技术（1.20）（1.39%））。

18.机构评级

最新研究机构原始评级前10名：运机集团、沪电股份、卫星化学、阳光电源、中际旭创、新易盛、通行宝、中材国际、赛力斯、中国中免。

19.机构调研

最新调研机构家数前10 名：迈威生物、晶晨股份、奇安信、博众精工、倍轻松、北信源、康隆达、臻镭科技、海南矿业、安集科技。

20. 公司回购

最新公司回购前10 名：上海机场、广汇能源、金证股份、济川药业、远东股份、建霖家居、岳阳林纸、金宏气体、康恩贝、新坐标。

21. 股东减持

最新公司公告股东减持前10 名：世纪瑞尔、江南奕帆、银宝山新、江盐集团、骏亚科技、金信诺、宏柏新材、亿联网络、杰美特、卧龙电驱。

22.人气榜

人气榜前20只个股（2024年7月22日21时排名）：中信证券、上海贝岭、大众交通、北汽蓝谷、金龙汽车、士兰微、江淮汽车、锦江在线、中国软件、中科曙光、国民技术、常山北明、赛力斯、锦龙股份、正丹股份、雷尔伟、拓维信息、惠程科技、格尔软件、国华网安。

23.新增板块

年内新增同花顺概念指数：可控核聚变（886065）（2024.1.2）、飞行汽车(eVTOL) （886066）（2024.1.11）、低空经济（886067）（2024.1.25）、Sora概念（文生视频）（886068）（2024.2.19）、人形机器人（886069）（2024.2.27）、AI手机（886069）（2024.3.4）、AI PC概念（886071）（2024.3.5）、高股息精选（886072）（2023.12.29）、铜背板连接（886073）（2024.3.20）、AI语料（886074）（2024.3.28）、同花顺出海50（886075）（2024.4.8）、军工信息化（886076）（2024.4.23）、合成生物（886077）（2024.4.30）、商业航天（886078）（2024.5.29）、2024中报预增（886079）（2024.6.26）、财税数字化（886080）（2024.7.2）、维生素（886081）（2024.7.3）、同花顺果指数（886082）（2024.7.11）。

24. 热点与主线：

（1）主线：无

（2）热点：

一类热点：无

二类热点：无

轮动热点：无人驾驶、消费电子、电子元件、PET铜箔、人形机器人、商业百货、财税数字化、电网设备、消费电子、电子元件、工业母机、多元金融、脑机接口、PEEK材料、通信设备、汽车、传媒、科特估、中特估、汽车板块、国防军工、商业航天、存储芯片、半导体、贵金属、有色金属、光刻机、房地产、铜缆高速连接、电力、AI、养殖业、大金融、固态电池、创新药、CRO、传媒。

25. 赚钱效应标签

风电、软件股、无人驾驶（昨日：轨交设备、半导体、教育）。

26.今日热点表现

上涨热点前30个行业：风电设备、华为欧拉、软件开发、华为鲲鹏、DRG/DIP、智慧政务、量子科技、云办公、华为海思概念股、数字水印、军工信息化、人脸识别、计算机设备、IT服务、网约车、鸿蒙概念、智能交通、电子身份证、ETC、空间计算、移动支付、时空大数据、云计算、区块链、智能医疗、华为昇腾、智慧城市、云游戏、商业航天、汽车整车（昨日：轨交设备、科创次新股、半导体、DRG/DIP、先进封装、语音技术、第三代半导体、国家大基金持股、集成电路概念、存储芯片、华为海思概念股、光刻机、芯片概念、其他电子、华为欧拉、电子身份证、量子科技、军工信息化、Sora概念(文生视频)、高铁、传感器、云办公、军工电子、软件开发、华为昇腾、注册制次新股、染料、养鸡、华为鲲鹏、数字水印）。

下跌热点前30个行业：白酒、汽车拆解概念、银行、非金属材料、免税店、能源金属、养鸡、代糖概念、玉米、转基因、磷化工、粮食概念、社区团购、化肥、农产品加工、猪肉、草甘膦、金属铅、金属镍、宁夏、稀缺资源、供销社、生态农业、大豆、工业金属、金属钴、钛白粉概念、食品加工制造、教育、白酒概念（昨日：贵金属、金属铅、金属锌、租售同权、黄金概念、转基因、汽车整车、供销社、工业金属、房地产、粮食概念、玉米、种植业与林业、金属铜、超导概念、芬太尼、同花顺果指数、稀缺资、旅游及酒店、农业种植、网约车、土地流转、金属钴、油气开采及服务、室外经济、物业管、小金属概念、特色小镇、钢铁、举牌）。

二、题材热点

1、国产替代概念竞价大涨，国产操作系统、鸿蒙、信创、数据安全等集体走强，东方中科、格尔软件涨停。

2、网络安全概念股集体走强，佳缘科技、国民技术、常山北明、国华网安、东方中科、格尔软件等涨停。

3、软件股今日大涨，和仁科技、恒锋信息、安硕信息、国华网安等股涨停。

4、风电板块震荡反弹，海上风电方向领涨，海锅股份20CM涨停，海力风电、明阳电气、中环海陆、盘古智能等跟涨。

5、芯片概念持续走高，国民技术涨停，上海贝岭逼近涨停创近2年新高，杰华特、天岳先进、纳芯微、士兰微等跟涨。

6、工业母机概念尾盘拉升，沈阳机床涨停，秦川机床、昊志机电、华中数控纷纷冲高。

7、轨交概念股局部活跃，其中，通业科技20CM 3连板，雷尔伟涨超16%，研奥股份、交大思诺、必得科技、神州高铁等跟涨。

8、网约车概念震荡走高，飞力达触及20cm涨停，大众交通涨超6%，立方控股、天迈科技等上扬。

三、国内外重要事件汇总

（一）宏观政策

1、全国政协在京召开2024年上半年宏观经济形势分析座谈会。围绕深化要素市场化配置改革、促进科技创新与产业创新深度融合、推动人工智能发展、发挥国资央企创新优势、推动民营经济高质量发展、扩大内需、稳定税收和物价、促进金融和贸易高质量发展等问题协商建言。

2、国家数据局，将坚持以数据要素市场化配置改革为主线，完善数据要素市场制度和规则，培育全国一体化数据市场，促进数据要素开发利用。加快推动数据基础设施布局，深入实施“东数西算”工程，推动构建全国一体化算力网。

3、国家发改委：五部门联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》。意见提出，推动节水产品装备升级换代，推广先进节水装备和产品，推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新，加快淘汰落后的用水产品和设备。

4、生态环境部最新发布的《2024年全国碳市场发展报告》显示，全国碳排放权交易市场从2021年7月启动上线交易以来，已纳入2257家重点排放单位，年覆盖二氧化碳排放量约51亿吨。我国已成为全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场。

（二）国内经济

1、公开市场7天期逆回购操作采用固定利率、数量招标，操作利率由1.8%调整为1.7%。1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%。对卖出中长期债券的MLF参与机构，阶段性减免MLF质押品。

2、上半年，全国一般公共预算收入115913亿元，同比下降2.8%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长1.5%左右。印花税1632亿元，同比下降22.9%。其中，证券交易印花税509亿元，同比下降54%。

3、7月国产网络游戏审批信息公布，共105款游戏获批。其中包括《暗区突围：无限》《鬼谷八荒》手游。这是国产网络游戏单次审批数量第6 次突破百款。

4、利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率。根据以往经验，中小银行也会跟进调整，银行业净息差将保持总体稳定。

5、我国10个国家数据中心集群算力总规模超过146万标准机架。全国一体化算力网加快构建，到2025年底，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比有望超过80%，持续为全社会提供普惠、易用、低价、绿色、安全的算力服务。

6、1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别为3.35%和3.85%，均下降10个基点。这是贷款市场报价利率今年第二次下调，将带动实体经济融资成本进一步稳中有降，激发信贷需求，促进投资消费

7、7月21日，上海港单昼夜集装箱吞吐量达到17.2万标准箱，创单日历史新高。上海港加强与船公司等合作，开通沪宁“点对点”直航航线，深化“独山—洋山”大通道建设，全力保障长三角货物运输需求。

8、第34届青岛国际啤酒节日前举行。本届啤酒节持续至8月11日，来自国内外的2200余款啤酒集中亮相，其间还举办音乐演出、艺术巡游等特色活动，激发文旅消费新活力。

（三）国际形势

1、7月22日，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.58%，标普500指数涨1.08%，道指涨0.32%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，英伟达涨超4%，谷歌、Meta涨逾2%，微软涨超1%，苹果、亚马逊小幅下跌。CrowdStrike跌超13%，创下历史最大两日跌幅，创1月中旬以来收盘新低。美泰股价涨超15%，创五年来最大单日涨幅。热门中概股普涨。纳斯达克金龙中国指数初步收涨约2.7%，小鹏汽车涨超6%，蔚来、腾讯音乐、微博、理想汽车涨超4%，网易、京东、百度涨超2%，哔哩哔哩、阿里巴巴、唯品会涨超1%，拼多多、富途控股小幅上涨。爱奇艺跌超3%。大全新能源涨约7%。

2、英伟达将与其中国经销商伙伴合作推出和分销这款暂定名为“B20”的芯片。今年3月，英伟达发布“Blackwell”芯片系列，并将于今年晚些时候量产，该系列中的B200芯片在某些任务（如提供聊天机器人的回答）上的速度比前代产品快30倍。

3、周日，比特币价格先是下挫，盘中最低价到达65833美元，随后一路上涨，最高触及68200美元上方。截至发稿，比特币价格稳定在67700美元以上，过去7天累计涨幅近8%。

4、当地时间7月17日至19日之间，美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦（下称伯克希尔）分四次交易，累计出售了价值约14.76亿美元的3389万股美国银行股份，交易的执行价格从每股43.13美元到44.07美元不等。此次减持后，伯克希尔仍持有约9.99亿股美国银行股份，价值超420亿美元，依然是伯克希尔投资组合中仅次于苹果的第二大持仓。

（四）重要事件与相关个股

1、“微软蓝屏”事件推动自主可控加速，这两家操作系统龙头公司显著受益。

7月19日，CrowdStrike Falcon的Sensor更新之后，内核驱动文件csagent.sys导致全球大面积用户的Windows系统出现蓝屏。除系统蓝屏外，Microsoft365应用程序和服务也出现中断现象，影响了全球的企业和用户。值得注意的是，本次崩溃事件并未影响GNU/Linux发行版和苹果macOS系统设备。根据国际分析机构福里斯特，手动修复需要删除受损文件等，比较耗时，而“众击”的一些大客户可能管理着数百万台计算机，可能需要几天或更长时间完成修复工作。

操作系统是IT系统的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”，微软蓝屏事件体现了操作系统自主可控的必要性。国产操作系统在高可靠等方面已取得了重要成果。以华为鸿蒙OS为例，鸿蒙内核无Root权限，从源头提升了系统安全性。7月16日消息，华为HarmonyOS开发者官网也已出现了鸿蒙PC版的页面。

相关个股：软通动力（301236）公司打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，发布了商显软件发行版及交通软件发行版，并率先完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配。

中国软件（600536）麒麟软件旗下操作系统产品已连续12年位列中国Linux市场占有率第一名。2023年，麒麟软件持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。

2、礼来替尔泊肽注射液在华获批减重适应症，两家GLP-1产业链龙头公司迎来发展机遇。

7月19日，礼来宣布，穆峰达（替尔泊肽注射液）长期体重管理适应症获得国家药品监督管理局批准。穆峰达是首个且目前唯一获批的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）/胰高糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，也是礼来肥胖治疗领域在中国获批的首个创新药物。今年6月，国家药品监督管理局批准了诺和诺德研发生产的诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）在中国的上市申请。叠加替尔泊肽注射液的体重管理适应症获批，意味着减重届的两大当红单品均已在国内获批。

穆峰达是首个且目前唯一获批的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）/胰高糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，也是礼来肥胖治疗领域在中国获批的首个创新药物。穆峰达可结合并激活GIP受体和GLP-1受体，通过调节食欲来减少食物摄入、降低体重和减少脂肪量。礼来中国总裁兼总经理德赫兰表示，穆峰达新适应症的获批标志着礼来中国迎来了首个长期体重管理创新药物。鉴于替尔泊肽优异的减重效果，以及我国不断攀升的肥胖率对 GLP-1的市场需求，替尔泊肽有望快速在国内放量提升销售额。同时，替尔泊肽将带动双靶（GLP-1R/GIPR）时代到来，国内GLP-1产业链公司望迎来发展机遇。

相关个股：诺泰生物（688076）是国内多肽原料药领军企业，2023年公司与国内知名生物医药公司签署GLP-1原料药CDMO合作，并在欧洲及拉丁美洲区域分别签署司美格鲁肽注射剂及口服订单。在GLP-1大的产业趋势下，公司积极扩产，拥抱机遇，25年底预计实现数吨级别产能，有望承接GLP-1相关订单，成长性凸显。

圣诺生物（688117）公司聚焦于多肽医药领域，为国内最具实力的多肽研发生产企业之一。为派格生物的I类控糖新药-长效GLP-1受体激动剂维派那肽注射液提供原料药工艺研究及临床研究产品定制等CDMO服务。

3、我国推动大规模设备更新，支持范围扩大到老旧电梯等领域。

7月19日召开的国常会研究加力支持大规模设备更新和消费品以日换新政策措施，决定统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以日换新。还要优化设备更新项目支持方式，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，降低申报门槛，简化审批流程。

广发证券研究所 表示，内需方面，新梯总需求与地产景气度之间的相关性正逐步减弱，以轨交为代表的基建领域新梯需求兴起，叠加旧房加装市场空间广阔，当前正处于快速起步阶段;外需方面，电梯出口市场方兴未艾。目前电梯老龄化趋势明显，中国电梯保有量接近1100万台，正处于电梯大规模更新起点，未来十年空间可观。

相关个股：汇川技术(300124) 是电梯控制器及相关配套部件龙头厂商;

广日股份(600894) 是国内电梯制造历史最悠久的企业之一，旗下拥有合资参股日立电梯、永大电梯国有控股广日电梯、怡达快速电梯四大核心品牌。

4、纯血鸿蒙最新增强版发布，实现操作系统核心技术自主可控。

HarmonyOS NEXT Developer Beta2近日正式发布，在Beta1的基础上，增强了ArkUl的基础能力，新增了手势挡截能力，丰富了多种组件的生命周期管理能力，提供多种组件更细化的设置项等。目前，华为已经开启了两拨HarmonyOS NEXT开发者及先锋用户Beta测试招募，机型支持Mate60、Mate X5、MatePad Pro等。根据计划，HarmonyOS NEXT的第一波公测将在8月份启动。

长期以来，操作系统由欧美企业主导，但华为通过长期对操作系统技术研发投入，向下扎根，全面突破操作系统核心技术，实现包括操作系统的内核、外核、文件系统、到编程语言、编译器、编程框架，再到AI框架、AI大模型等全面突破。鸿蒙操作系统搭载的底座OpenHarmony已经成为发展最快的智能终端开源操作系统。

相关个股：润和软件(300339) 2023年12月与鸿蒙生态服务(深圳)有限公司正式签约，携手推动鸿蒙生态各领域相关国产化根技术在千行百业中的应用与落地;

软通动力(301236) 是首批HUAWEIHiLink软件服务商积极参与鸿蒙生态建设。

5、宁德时代等相继公布固态电池专利，产业发展进程有望提速。

近日，四川首个固态电池创新产业园项目在宜宾市启动，总投资额高达95亿元。该项目由四川新能源汽车创新中心及成都赛科私募基金投资建设，分两期建设。此外，宁德时代公开了一项最新获得的固态电池实用新型专利授权。特斯拉也于近日公开了一则固态电池专利信息，其研发团队用新材料将电池循环寿命提升了10%。

2024年为半固态/固态电池装车元年，蔚来、上汽、广汽已发布固态电池方案并部分实现装车，其余车企有望持续跟进。海外电池厂商LGES、三星SDI等亦加速推进固态电池布局，计划2027年至2028年量产全固态电池。此外，低空经济的兴起使得固态电池商业逻辑进一步强化，新能源车+eVTOL需求共振，打开固态远期市场空间。

相关个股：利元亨(688499) 的固态电池业务从2020年开始布局，后为清陶能源陆续提供了化成分容、激光焊接、激光模分一体机、电芯装配线等设备，主要设备已完成交付;

先导智能(300450) 现已实现全固态电池制造核心工艺的重大突破，推出全固态整线解决方案，并已获得多家国际知名企业固态电池关键设备订单。

6、微信刷掌支付亮相，应用生态圈愈发完善。

作为中国乃至亚洲最大的金融科技展会，2024中国国际金融展于近日开幕。今年的金融展以“数字金融引领未来，守正创新共筑金融新生态”为主题，聚焦前沿科技成果。作为微信支付的最新创新成果，微信刷掌支付及虹膜识别技术一同在本届金融展亮相。今年，微信刷掌以更为成熟的姿态，向外界展示了落地一年来包含了应用生态圈完善、产品功能拓展等多个方面的亮眼成绩。

今年3月，国办印发了《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》。微信刷掌以无介质、非接触等优势实际以创新技术，提供了更加便利民生的支付服务。自去年5月以来，微信刷掌支付已覆盖办公、校园、健身、零售、餐饮、交通等六大生活领域。在合作形式上，更多品牌商及服务商主动接入，将微信刷掌融入到到自身链条的一环，让微信刷掌的应用生态圈愈发趋于完善。

相关个股：雄帝科技（300546）、远方信息（300306）。

7、促进电网供需平衡，首个全绿电供应虚拟电厂投运。

7月18日，国内首个全绿电供应虚拟电厂项目已于在浙江宁波正式投入运行。据悉，该项目实现了工业园区可溯源全绿电供应，通过光伏、储能、充电桩、工业负荷协同运行，可实现多种电源参考实时经济性智能切换。

虚拟电厂在新型电力系统建设中具有重要价值，是解决“能源三角”难题的重要助力，即同时实现安全、环保和经济。通过对分布式能源、多元负荷资源的整合和优化控制，虚拟电厂形成了一种“风险对冲”资源，可根据电网安全运行需求，以调峰服务、调频服务、需求响应等形式提供支持。它能够有效促进电网供需平衡，实现分布式能源低成本并网，推动绿色能源转型。华泰证券预测，2025年我国虚拟电厂市场规模将达102亿元，到2030年有望增至千亿元。

相关个股：科远智慧（002380）、友讯达（300514）。

8、科学家成功制成新型薄膜半导体，电子迁移速度提升7倍。

近日，来自美麻省理工学院、美研究实验室和加拿大渥太华大学等机构的科学家，利用名为三元石英的晶体材料，成功研制出一种新型超薄晶体薄膜半导体。薄膜厚度仅100纳米，约为人头发丝直径的千分之一。其中电子的迁移速度创下新纪录，约为传统半导体的7倍。这一成果有助科学家研制新型高效电子设备。

相关个股：拓荆科技（688072）、东晶电子（002199）。

9、国内首个全绿电供应虚拟电厂投运，电改政策释放虚拟电厂盈利潜能。

国内首个全绿电供应虚拟电厂项目已于7月18日在浙江宁波东方电缆园区正式投入运行。记者从打造该项目的中国广核集团获悉，项目实现工业园区可溯源全绿电供应，通过光伏、储能、充电桩、工业负荷协同运行，可实现多种电源参考实时经济性智能切换。该项目是国内首个可溯源绿电供应虚拟电厂项目，通过整合光伏、储能等灵活性资源，可解决园区80%日常用电需求，剩余20%电量缺口通过购买中广核浙江涂茨海上风电场绿电补充。国联证券认为，一方面用电侧呈现尖峰负荷快速增加情景，另一方面分布式电源、分布式负荷等加速建设带动需求。当前电改政策持续推进，虚拟电厂盈利模式有望丰富，经济效益驱动虚拟电厂建设规模持续提升。

相关个股：许继电气、国电南瑞。

10、“微软蓝屏”引发全球“大宕机”，基础软件自主可控有望加速。

7月19日，CrowdStrike Falcon的Sensor更新之后，内核驱动文件csagent.sys导致全球大面积用户的Windows系统出现蓝屏。除系统蓝屏外，Microsoft365应用程序和服务也出现中断现象，影响了全球的企业和用户。天风证券缪欣君指出，操作系统是IT系统的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”，微软蓝屏事件体现了操作系统自主可控的必要性。国产操作系统在高可靠等方面也取得了重要成果。以华为鸿蒙OS为例，鸿蒙内核无Root权限，从源头提升了系统安全性。

相关个股：普联软件、中国软件。

11、三星正在开发最薄折叠屏手机，有望进一步撬动折叠屏的想象空间。

三星电子开始开发厚度为7-8mm的可折叠手机，这是最新可折叠手机“Galaxy Z Fold 6”（折叠时为12.1mm）厚度的一半。业界预计三星将在今年下半年推出厚度约10mm的机型，并且之后每年都会推出更薄的机型。回溯历史，三星在折叠屏手机的转轴设计、UTG超薄玻璃屏幕材质、防尘耐水机身等多个方面，引领了折叠屏手机的前进方向，将来这款超薄折叠机有望进一步撬动折叠屏的想象空间。华福证券表示，展望未来，AI大模型赋能或将进一步释放折叠创造力。折叠屏手机凭借其大屏显示、多应用分屏、多任务处理等功能，有望成为智能手机领域中最有机会受益于AI浪潮的终端形态。

相关个股：长盈精密、金太阳。

12、长三角地区工业机器人出口增超16%。

今年上半年，长三角地区进出口总值7.74万亿元人民币，创历史同期新高，同比增长5.9%，占同期全国进出口总值的36.6%。今年上半年，长三角地区现代制造产业出口增长较快，发挥了示范引领作用。其中，工业机器人出口增长16.8%，占全国份额达49.5%。湘财证券轩鹏程认为，各省市纷纷出台相关政策支持方案落地。工业机器人作为新型工业化的核心之一，有望从中受益。未来，大消费品以旧换新能够带来新的消费拉动，传导到生产设备的投资需求增长将会是大概率事件，其中以机器人为代表的自动化设备有望受益其中。

相关个股：祥明智能、安达智能。

13、20余家汽车品牌竞逐城市NOA，2027年市场规模有望破千亿元。

当前，城市NOA（领航辅助驾驶）作为最受欢迎的自动驾驶产品，已成为车企必争地。今年以来，城市NOA逐渐从开城数量的竞争演变为“全国都能开”的比拼。据记者不完全统计，目前包括“蔚小理”、智己、问界、极氪等在内的20多个汽车品牌均已推出城市NOA高阶智驾。与此同时，城市NOA搭载车型的选择正形成市场下沉趋势，这以往是25万元级别及以上才能搭载的，如今在20万元以内车型上已不鲜见。

相关个股：德赛西威、宇瞳光学。

四、高收益增长与低市净率、市盈率个股

1、连续5年的归属于母公司所有者的净利润>0元 (3487个)；连续5年的分红总额 (969个)；连续5年的归属母公司股东的净利润(同比增长率)>0% (367个)。

2024年7月6日星期六选出A股116只，前50只个股：建设银行、交通银行、贵州茅台、美的集团、中国中铁、宁波银行、南京银行、海尔智家、中国联通、迈瑞医疗、国电南瑞、紫金矿业、苏州银行、公牛集团、青岛银行、山西汾酒、长春高新、江苏金租、今世缘、三花智控、紫金银行、中国核建、新华文轩、中航光电、江阴银行、伟星新材、迎驾贡酒、苏农银行、中航沈飞、横店东磁、恩华药业、杭叉集团、陕鼓动力、中科曙光、陕国投A、鸿路钢构、思源电气、普洛药业、益丰药房、海格通信、华设集团、舍得酒业、创业环保、久立特材、华测检测、许继电气、法拉电子、景津装备、佛燃能源、航天电器。

2、连续2年的基本每股收益(同比增长率)>=100% (66个)；市净率(pb)<3倍 (4205个)；市盈率(pe)>1倍 (4070个)；市盈率(pe)<30倍 (3360个)。

2024年7月6日星期六选出A股27只：普利特、沙河股份、长源电力、长虹美菱、石英股份、中色股份、国电电力、联得装备、山外山、平高电气、风神股份、金钼股份、科华控股、长青集团、皖能电力、中远海能、江苏国信、*ST龙宇、家家悦、晶科能源、均胜电子、丽江股份、上海电力、森源电气、冰山冷热、赣能股份、福田汽车

五、短线个股狙击（只做分析，不做推荐）

海锅股份（301063）：锻件+风电+石油+外销：1、葡萄牙环境和能源部当地时间7月21日发表声明称，根据最新的能源和气候计划，该国的目标是近海风力发电能力将从2025年的0.03吉瓦增加到2030年的2吉瓦。 2、中信证券7月9日研报表示，政策支持、海风项目拍卖量增加、融资环境改善等多种因素或推动欧洲海上风电开启新一轮景气周期。 3、7月18日，广东省湛江市徐闻县发展和改革局发布《关于中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目核准的批复》，同意建设该项目。至此，广东省2023年省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准。 公司原因： 1、公司从事大中型高端装备零部件的研发、生产和销售，产品主要应用于风力发电、油气装备、工程机械及特种设备制造等行业。公司在国际锻件市场知名度较高，是国内具有自主研发能力、全流程生产技术的企业之一，也是国内少数能同时进入全球主要知名大型油气设备制造商以及全球主要大型风电设备制造商的供应商之一。 2、公司通过相关客户成功进入了全球知名石油公司道达尔、挪威石油、沙特阿美、雪佛龙等，知名风电整机厂商GE Renewable Energy、金风科技、远景能源、明阳智能等的供应链体系，建立了品牌知名度。23年年报显示，公司境外营收占比达55.81%。

国民技术（300077）：网络安全+MCU芯片+汽车芯片+锂电池。当地时间19日，微软公司旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或“蓝屏”等问题，造成全球多国交通、医疗、金融、媒体等行业无法正常运转。专家认为，此次事件凸显全球互联网基础设施的脆弱性。1、公司主营业务为自主技术、自主品牌的集成电路芯片研发设计及销售，并提供相应的系统解决方案和售后的技术支持服务；锂离子电池人造石墨负极材料研发、生产和销售，以及石墨化加工服务。 2、6月28日互动：在信息安全领域，公司安全芯片产品线可应用于网络身份认证、电子银行、可信计算、电子证照、移动支付与服务器/云安全、物联网安全等领域。 3、6月28日互动：公司MCU产品以高性能、高集成度、高可靠、安全、低功耗为特色，可覆盖各类应用场景。在数字货币领域，公司认为数字货币未来产业链与价值链主要体现在软件与系统上，硬件部分会体现在手机内部以及各种类型的终端。公司高度重视数字货币与移动支付机会，但预计短期内不会给公司带来较大业绩贡献。 4、公司车载、车规芯片产品当前已批量用于汽车后装行业，出货量占公司MCU全部出货量份额不大。

如意集团（002193）：纺织+抗病毒面料+外销+半年报预计扭亏1、7月12日公告，预计上半年净利4900万元–5900万元，同比扭亏。通过持续加大国外重点客户开拓力度，精纺呢绒和服装外销订单较去年同期取得重大突破，产品销售价格和毛利率同比增长。同时，通过产品结构优化调整、降本增效等措施，进一步提升管理效率，实现营业收入和盈利水平较同期有所提升。 2、公司主营业务为纺织品、服装和服饰的设计、生产、销售；羊毛及其他纺织原料辅料的收购、加工及销售,纺织服装技术的研发、推广等。 3、21年年报：抗菌抗病毒可机洗毛精纺面料的开发与研制处于小试阶段；23年半年报显示：公司外销占比达66.52%。

和仁科技（300550）：医疗信息系统+互联网医疗+区块链 。当地时间19日，微软公司旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或“蓝屏”等问题，造成全球多国交通、医疗、金融、媒体等行业无法正常运转。专家认为，此次事件凸显全球互联网基础设施的脆弱性。1、公司是以医疗信息系统及数字化场景应用系统的研发销售、实施集成、服务支持为主营业务的总体解决方案服务商。从流程、系统、数据的角度，公司为医疗机构与医疗卫生管理及协作机构的数据采集、融合、处理、存储、传输、共享和应用提出基于自有核心系统的整体解决方案。公司的主要业务可以分为医疗信息系统和数字化场景应用系统两大部分。 2、公司紧密跟踪大数据、云计算、物联网、区块链等前沿信息技术，不断探索与公司现有软件产品和解决方案的集成融合。

常山北明（000158）：国产软件+华为+车联网+网络安全。当地时间19日，微软公司旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或“蓝屏”等问题，造成全球多国交通、医疗、金融、媒体等行业无法正常运转。专家认为，此次事件凸显全球互联网基础设施的脆弱性。1、23年8月16日互动显示：北明软件是华为重要的核心战略合作伙伴，与华为全领域合作，是华为钻石级经销商、华为云战略级经销商、领先级鲲鹏展翅解决方案伙伴、领先级解决方案伙伴、领先级咨询与规划能力伙伴，在数通、 IT 等多种产品具备五钻的交付能力，在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域均有深入合作。 2、子公司北明软件是一家提供新一代IT技术和解决方案的综合服务商，在智慧城市建设领域、面向司法为民的在线社会矛盾纠纷多元化解领域、运用大数据和人工智能技术服务社会的领域都具有鲜明的特点。 3、6月21日互动：北明软件投资开发了“智能交通车联网先导应用技术研究项目LAT-ITVN-RP”，本项目以“赋能产业发展、融合创新应用”为总体目标，通过车路协同验证，建设“国际领先、规模验证、模式创新、产业带动”的车联网先导应用技术研究，为车路协同场景保驾护航。 4、全资子公司北明软件是国家发改委等五部委认定的国家规划布局内重点软件企业，拥有信息系统集成及服务大型一级企业。

恒通股份（603223）：物流+液化天然气+清洁能源1、公司的主营业务为清洁能源、物流运输、港口业务三大板块。公司主要从事货物道路运输（散货、起重吊装等）业务，目前拥有运输车辆 170 余辆（普货150余辆、罐箱20余辆）。普货车队主要进行港口搬倒业务，并承接周边区域普货运输业务；罐箱车队主要在省内沿海地区进行拉运集装箱业务。危化品车队主要从事危化品运输业务，承运的货种主要包括液碱和LNG。 2、清洁能源主要从事液化天然气（LNG）贸易经营与物流，LNG加气站的建设和运营、LPG的分销零售等；物流运输业务主要从事传统物流业务，包括普货和罐箱两大类；港口业务主要从事码头装卸作业服务业务、码头租赁业务。 3、据证券时报网5月28日报道，公司董事长李洪波介绍，裕龙港务一期项目投产在即。一期项目共包含1个重大件码头和7个生产性泊位，其中重大件码头已于21年投入运营，7个生产性泊位计划24年二季度末投产，投产后能够满足裕龙石化产业园目前计划入驻企业的集装箱、件杂货、液化品、油品等港口集散需求。

六、次日推演

1、市场分析及策略

市场拐点的三大类信号仍在陆续验证，政策方面，改革类政策信号已明确，提振市场中长期风险偏好，短期稳内需与稳房价的政策有望在月末政治局会议明确，市场流动性也已经在逐步改善；外部方面，美大选局势逐渐明朗，特胜选的概率相对较高，国内自主可控和提振内需的政策预期不断增强；价格方面，内需不足约束下信号仍需观察，随着三大信号继续逐步验证，当前市场流动性拐点已现，三季度有望进一步迎来市场拐点，红利策略将持续分化，待市场拐点出现后再转向绩优成长。

周一市场低开低走午后再度走低，分时承接度不足，全天黄线大幅领涨白线，权重与题材分歧明显。盘面继续轮动分化，风电、软件、汽车表现尚可，而高股息领域明显调整，市场赚钱效应不明显。走势上看主板结束连阳格局，重心下移收录锤头线，尤其是早盘前三十分钟明显放量说明有资金出现恐慌性出逃，不过并未扩散延续，而且收录下影线说明部分资金对于下方的支撑还是比较认可。只不过依旧是少部分资金尚不能引起共鸣，所以短期预计还是震荡整理为主，继续留意2935附近的得失情况。

指数在权重的拖累下震荡走低，盘面交投情绪并不高涨，而且资金高低切换迹象明显。鉴于市场缺乏具备辨识度的持续性核心主线，做好仓位管理，看长做短，快进快出。

国内弱现实格局延续，外部环境面临挑战，需做好准备美经济下行+特交易的潜在影响继续发酵：出口短期业绩可能仍有抢跑效应，但股票估值承压，国际定价的资源品稳定性边际下行，对资源红利股的估值修复构成挑战，红利股或进一步往稳定红利收缩聚焦。内需企稳仍需等待，科技分化，公募对电子的配置拥挤度已现上升，进攻点暂时稀缺。短期战术上宜以守为主，等待布局良机。

成长价值并不对立，风格关键在蓝筹与非蓝筹。从上半年市场表现来看，不论是选择稳定现金流类的价值股，还是选择景气拐点上行的成长股，回报均是可观的，真正对立的风格也许在稳定价值与内需链条间。重要的是在板块内部，大小市值的分化对投资收益影响变得显著，不论成长/价值均出现蓝筹股股价表现要远好于非蓝筹。与行业比较：海外降息预期+国内科创改革与产业共振，加大科技蓝筹股配置；红利行情未结束可低位布局，但投资范围缩圈。海外经济边际放缓+降息预期提升，具有较高安全边际的AH股票受益，但受限于内需政策尚未打开，投资方向目前在科技龙头+部分红利。

2、明日大盘预判：震荡整理

七、仓位计划：短线：半仓。