2024.07.01（全球市场复盘）

2024半年度正式收官，金融市场风云变幻，喜忧参半。各家机构都在纷纷出台半年度的总结报告，结果也是几家欢喜几家愁。最终我们依然将面临一个不确定性不断攀升，投资环境逐步恶化的大环境。国外市场依然高奏凯歌，而国内市场步履蹒跚。如何走好下半年的交易路，让我们一起寻找方向吧！

上周五，美国5月核心PCE通胀增2.6%创三年多新低，美国消费者短期通胀展望回落，一度压低美元和美债收益率，并抬升市场的降息押注。

美股6月收官日齐跌，标普纳指盘中创新高后与道指一同收跌，或与高盛和摩根大通唱空美股有关。亚马逊、谷歌和微软跌离新高，芯片股多数上涨，但英伟达涨3%后转跌0.4%，AI热潮驱动上半年纳指涨18%、标普涨14.5%。

市场开始计价特朗普赢得美国总统大选的可能性，周五美债收益率从日低两位数大幅反弹。

议会选举前，法股全周跌2%至五个月最低，上半年基债收益率跃升74个基点。周一亚洲市场早盘，法国极右翼在第一轮投票中的优势料不及市场所忧，欧元涨幅扩大。

美元连涨四周且上半年涨超3%，日元一度跌穿161创三十八年最低且上半年跌12%，离岸人民币徘徊7.30元的七个月低谷。

油价连涨三周且接近4月末以来最高，美油6月涨超6%，与布油上半年均涨超12%。黄金四个月里首次单月累跌，但上半年涨近14%，白银今年涨近26%。6月伦镍跌12%、铝和铜跌近5%，上半年锡涨超29%、铜涨超12%。

中国市场方面，A股上半年收官，创业板收盘跌超1%，券商大幅走低，东方财富跌7%。

中国市场：回顾上半年，A50指数宽幅震荡，2月份春节之后迎来一波久违的上涨，市场欢天喜地的发了一个大红包。可惜临近6月收官日，股市的大跌让投资者完全摸不着头脑，上半年最终涨幅收窄至570点，A50指数收盘于12056，半年度涨幅4.96%。乍一看似乎还不错，但是和外围标普市场近乎15%涨幅来比较，就明显的相形见拙了。下半年能否守住上半年仅有的那一点战果，从目前基本面的数据来看，难度颇高。交易者们做好市场可能出现的节节败退和进一步恶化的最坏准备吧！。

上周五，A股三大指数低开后震荡反弹，沪指、深证成指盘中一度涨超1%。午后三大指数冲高回落，创业板指跌超1%。截至收盘，沪指涨0.73%，深证成指跌0.01%，创业板指跌1.16%。盘面上，铜缆高速连接概念大涨，凯旺科技、华脉科技、沃尔核材、得润电子涨停。消费电子概念走强，凯旺科技、田中精机等涨停。特高压概念走强，创新新材、华菱线缆、长高电新、大连电瓷涨停。下跌方面，证券、电信运营、数字货币、酿酒等板块跌幅居前。个股涨多跌少，沪深京三市约3100股飘红。

美国市场：美股三大股指指数收跌，道指收跌0.1%，上半年累涨约3.8%；标普500指数跌0.4%，上半年累涨14%；纳指跌0.71%，上半年累涨约18%。耐克(NKE.N)迎来史上表现最差一天，收跌20%；英伟达(NVDA.O)微跌0.36%，亚马逊(AMZN.O)跌2.32%。纳斯达克中国金龙指数跌1.02%，蔚来汽车(NIO.N)跌5.24%，小鹏汽车(XPEV.N)跌4.68%，理想汽车(LI.O)跌2.51%。

欧洲市场：欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收涨0.14%；英国富时100指数收跌0.19%；法国CAC40指数收跌0.68%；欧洲斯托克50指数收跌0.18%。

商品市场：在PCE数据公布后，现货黄金一度上扬至逼近2340美元关口，随后回吐了日内全部涨幅，最终收跌0.04%，报2326.69美元/盎司，上周勉强收涨，但为四个月来首次单月累跌。现货白银收涨0.58%，报29.14美元/盎司。

由于交易员担心美国燃料需求疲软，并在季末撤出部分资金，美、布两油有所回调，但仍徘徊5月以来的九周高位，且均连涨三周。WTI原油收跌0.39%，报81.44美元/桶；布伦特原油收跌0.61%，报84.86美元/桶。

外汇市场：上周五，美国PCE通胀报告基本符合预期，美元指数保持坚挺，最终收跌0.03%，报105.82，但仍录得单周上涨且已经连涨四周。美债收益率于美盘大幅拉升，10年期美债收益率收报4.402%，对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.772%。

在大家准备本周交易计划之前，让我们看看有哪些重要的数据和事件要提前准备：

l 周一：中国财新采购经理人指数、德国CPI数据、美国ISM制造业指数

l 周二：欧元区CPI数据

l 周三：澳大利亚零售数据、中国财新采购经理人指数、美国ADP就业数据、美国ISM非制造业指数

l 周四：澳大利亚贸易数据、瑞士CPI数据

l 周五：美国非农数据、欧元区零售数据、加拿大就业数据

l 周六：无